● 2차전지 동박 관련주 정리 (ft.대장주ㆍ동박이란?)

 

1. 동박이란?

2차전지 구조

 구리로 된 음극집전체 전지박 소재를 동박이라고 한다. 지지대역할을 하며 리튬이온이 빠르게 이동할 수 있게 만들어 줌. 또 전극 형상을 유지해주는 용도이며 열을 외부로 방출. 음극집전체 전지박에는 동박이, 양극집전체는 알루미늄박이 사용된다.

 

 

동박 제조에는 얇고 넓게 펼치는 기술이 필요하다. 원가절감 및 에너지 밀도 향상(음극재 고용량화) 하기 위해서는 넓고 얇게 만드는 기술이 필수인 셈.

 

동박의 폭과 길이를 결정하는 것은 제박 공정 장비인 티타늄 드럼인데, 티타늄 드럼을 공급 가능한 글로벌 업체가 소수로 국한되어 있어 경쟁 업체들이 공격적으로 증설하기는 어려운 상황이다.

 

동박과 음극재가 코팅된 동박

현재 티타늄 드럼은 일본제철ㆍ쇼와 티타늄을 비롯해 소수의 일본 업체들이 주도하고 있다.

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2. 글로벌 동박 기업 순위 및 점유율

 2025년까지 글로벌 동박 점유율 추정치는 국내의 SK넥실리스가 22%로 1위, 롯데에너지머티리얼즈가 11% 5위이다. 동박은 전세계 전기차에 들어가기 때문에 글로벌 점유율에서 상위권에 차지한다는 것은 어마어마한 것이라고 할 수 있다.(동박 사업이 주가에 반영되어 주가를 부양!)

 

 

아래부터는 동박 관련 대장주들!

 

 

 

 

 

 

 

3. SKC

 

SKC

 글로벌 동박 점유율 1위 SK넥실리스를 보유하고 있다. SKC의 SK넥실리스 지분 보유율은 100%이다, 최근 1조 4000억 규모로 스웨덴 노스볼트와 공급을 체결했다. 2023년 4월 4일 테슬라와 중장기 공급 계약을 체결했다. 현재 최소 1조 규모이며, 추후 테슬라 외에 안정적인 고객사를 확보할 가능성도 존재한다. 또한 지난 2월에는 스웨덴 배터리 업체 노스볼트와 5년간 5조 4000억원 규모의 공급 계약을 체결했다.

 

이외에도 SKC는 기존에 LG엔솔, 삼성SDI, SK온, 파나소닉, CATL을 고객사로 확보하고 있었기에 이번 이번년도 체결 소식은 향후 CAPA를 늘리는 데에도 매우 긍정적이라고 볼 수 있다.

 

	2022년 1분기	2022년 2분기	2022년 3분기	2022년 4분기	2023년 1분기(E)
매출액	11,206	10,768	8,350	7,637	7,778
영업이익	1,330	1,094	361	-243	N/A
당기순이익	902	1,197	-99	-2245	84(E)
PER	23.83	17.16	23.61	N/A	N/A
EPS(원)	1,700	2,396	-372	-5,529	11

PER는 20 내외로 안정적인 편이다. 영업이익은 적자를 기록하고 있지만, 2023년에 흑자 전환될 수도 있으니 지켜볼 필요가 있어 보인다.

 

 

 

 

 

4. 솔루스첨단소재

솔루스첨단소재

 

 코스피 상장사로 전지박, 동박, OLEC 등의 사업을 영위하고 있다. 5G 및 반도체 장비용 동박을 양산하고 있다. 최근에는 전기차 배터리 음극재를 감싸는 동박 관련 공급 계약을 진행하고 있다.

2026년까지 유럽, 캐나다에 각각 연간 10만톤, 1만 7000톤 규모의 동박 생산 공장을 세울 계획이다. 테슬라에 동박 공급 이력이 존재한다.

 

	2022년 1분기	2022년 2분기	2022년 3분기	2022년 4분기
매출액	1,236	1,229	1,056	1,091
영억이익	-24	-76	-196	-156
당기순이익	-44	-15	-179	-234
PER	278.29	202.15	N/A	N/A
EPS(원)	2	109	-184	-171

PER가 약 200을 기록하면서 업종 평균 PER 15.51보다 높은 수준이다.

 

 

아래는 솔루스첨단소재의 최근 2년간 동박 관련 뉴스ㆍ공시이다. 솔루스첨단소재는 2023년 2분기에 흑자 전환이 예상되고 있다. 네이버나 다음 포털 '증권' 카테고리에 들어가서 해당 종목을 누르면 뉴스ㆍ공시를 모두 확인할 수 있으니 틈틈히 체크하는 것도 좋은 방법!

 

 - 솔루스첨단소재, 유럽 배터리사 ACC와 5년간 2000억원 규모 전지박 공급 계약 체결(2022.04.27.)

 - 솔루스첨단소재, 캐나다 전지박 공장에 2400억원 출자(2022.06.28.)

 - 솔루스첨단소재, 2022년 2분기 영업손실 70억원… 하지만 매출액은 분기 최대(2022.07.20.)

 - 솔루스첨단소재, 동박 사업부 흑자 전환 시기 지연… 목표주가 6만원으로 하향 조정(2022.07.21.)

 - 솔루스첨단소재, 실리콘 음극재 맞춤형 동박 개발 착수(2022.09.26.)

 - 솔루스첨단소재, 2023년 2분기 흑자 턴어라운드 예상(2022.10.06.)

 - 한국무역보험공사, 캐나다 솔루스첨단소재의 최초 동박 공장 건설 프로젝트애 2175억원 금융 지원(2022.11.27.)

 - 한국씨티은행, 솔루스첨단소재 캐나다 공장 건설 프로젝트에 2억달러 금융 지원(2022.11.29.)

 

 

 

 

 

 

5. 일진머티리얼즈

일진머티리얼즈

 

	2022년 1분기	2022년 2분기	2022년 3분기	2022년 4분기	2023년 1분기(E)
매출액	2,001	1,884	1,697	1,712	1,797
영업이익	216	252	229	151	162
당기순이익	276	65	144	6
PER	62.58	54.68	42.01	54.60
EPS(원)	519	122	430	-122

11%로 글로벌 점유율 5위를 차지하고 있다. PER는 50 내외로 업종 평균 15.51를 웃도는 수치이다.

 

 

일진머티리얼즈 실적 추이

국내 최초로 1.5㎛ 반도체용 초극박 일렉포일 국산화 하는 데에 성공했다. 그 전부터는 일본이 독점했다. 삼성SDI, LG에너지솔루션, 중국 비야디(BYD) 등을 고객사로 두고 있다.

 

 

 

아래는 일진머티리얼즈 2년간 뉴스ㆍ공시 내용이다.

 

 - 일진머티리얼즈, 93조원 규모 폭스바겐 전기차 프로젝트 참여… 연간 생산량 13만t 목표(2022.05.06.)

 - 일진머티리얼즈, 유럽 신규시장 개최 위해 2024년까지 5000억원 투자 계획 발표(2022.05.13.)

 - 일진머티리얼즈, 2022년 1분기 매출 전년 대비 45% 증가한 2001억원, 영업이익 58% 증가한 216억원(2022.05.18.)

 - 일진머티리얼즈, 6000억원 투자한 말레이시아 공장 양산 돌입… 연간 생산량 5만t 목표(2022.05.18.)

 - 일진머티리얼즈, 삼성SDI와 8조5000억 규모 장기 공급계약… 주가 11%↑(2022.06.24.)

 * 2030년까지 삼성 SDI의 국내 및 해외 공장에서 쓸 2차전지용 일렉포일 전체 물량의 60%를 공급하게 됨.

 - 일진머티리얼즈, 롯데케미칼에 인수(2022.09.27.)

 - 일진머티리얼즈, 인수 후 본격 성장 기대… 목표가 ‘10만원’(2022.10.06.)

 - 일진머티리얼즈, 스페인 정부서 250억 인센티브 유치(2022.11.14.)

 - 일진머티리얼즈, 말레이시아 3ㆍ4공장 연말 풀가동에 4분기 실적 극대화 전망(2022.11.17.)

 - 롯데케미칼, 일진머티리얼즈 인수 계기로 美 배터리시장 투자 확대 예정(2023.01.11.)

 - 일진머티리얼즈, 롯데에너지머티리얼즈로 사명 변경(2023.02.27.)

 - 일진머티리얼즈, 주당 300원 현금배당 결정(2023.03.09.)

 - 일진머티리얼즈, 올해 실적 하향 조정에 오버행 가능성…목표가(9만→8만)↓( 2023.03.28.)

 

 

 

 

 

 

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